Не раз слышал данный термин, сколько не объясняли и сколько не читал так и не дошло толком что это)
Это ПО для развертывания веб сервера, оно изначально установлено но там может что то быть отключено в настройках, когда я первый раз запускал ASP.NET MVC проект он у меня не развертывался из за того что я в настройках ограничил данное ПО, в общем если говорить простыми словами то это то что позволяет запускать тебе с компьютера веб странички, и оно поддерживает последние протоколы http, https, ftp и тд.